ХЕДЖ-ФОНДЫ МИРА: ПРИНЦИПЫ РАБОТЫ

Наряду с традиционными денежными фондами существуют так называемые хедж-фонды. Интерес к таким организациям в последнее время значительно возрос не только в странах СНГ, но и во всем мире. В этой статье вы узнаете, что они собой представляют и насколько эффективно можно с ними работать.

Хедж-фонд является финансовой организацией, основная цель которой заключается в получении прибыли, не зависимо от ситуации на рынке. Для этого организация использует различные инструменты и стратегии. Такие фонды получили наибольшее развитие в Америке и Европейских странах, но сегодня хедж-фонды в России и других странах СНГ привлекают немало внимания со стороны опытных инвесторов. Стоит заметить, что рассматриваемые организации не ограничиваются нормативным регулированием либо отличаются ослабленным контролем со стороны государства.

Работать с организациями подобного плана могут не все. В них ведется политика ограниченного доступа, так как начать работу могут только инвесторы с достаточно приличной финансовой суммой.

СТРУКТУРА ХЕДЖ-ФОНДОВ

В первую очередь рассматриваемые фонды отличаются от других финансовых институтов в свободе выбора инвестиционного стиля. По своей природе они находятся вне риска и продолжают генерировать прибыль тогда, когда другие организации не в состоянии сделать этого. В силу своей свободы хедж-фонды не только могут выбирать подходящие инструменты, но и наилучшим образом использовать возможности организации менеджмента. Структура фонда обычно представлена следующим списком ключевых элементов:

— инвестор,

— банк-гарант,

— аудитор,

— администратор,

— прайм брокер.

ПЕРВАЯ ОРГАНИЗАЦИЯ И РЕЙТИНГ ХЕДЖ-ФОНДОВ

Первый хедж-фонд начал свою работу в 1949 году. Он был основан А.У. Джонсом в Америке, который использовал в качестве источника средств свои вложения и финансы друзей. Короткие позиции и активное использование заемных средств – это два основных инструмента, которые были тогда использованы. Такой подход показал очень высокие результаты.

Таким образом, был выведен основной принцип работы хедж-фондов. Он заключал в себе получение спекулятивной выгоды, основываясь на хаотичности и непредсказуемости рынков. Многие современные крупнейшие хедж-фонды успешно обеспечивают стабильность доходов и сохранение капитала. За счет того, что ими управляют специалисты узкого профиля, они получают преимущество в сравнении с другими конкурентами. Хедж-фонды вкладывают активы не просто в акции и облигации, но и в деривативы, такие как форварды, фьючерсы и опционы.

В мире сегодня насчитывается несколько тысяч серьезных финансовых организаций такого плана. В их управлении находятся впечатляющие суммы. Описать особенности даже самых крупных организаций в одной статье невозможно. Выделим только самые серьезные, надежные и популярные финансовые институты. Среди них находятся:

— Bridgewater Associates (с активами в 120 млрд. долларов)

— Soros Fund Managemen (основанный знаменитым Джорджем Соросом)

— Brevan Howard Asset Management (лондонская организация)

— Man Investments (серьезный игрок на Европейским рынке)

— и многие другие.

Доходность хедж-фондов, конечно, разная, так как каждый из них использует самые разнообразные и даже экзотические финансовые инструменты.

Хедж-фонды в Украине и России, которые доступны для инвесторов, немногочисленны. Основная причина заключается в том, что открытие фонда встречает ряд препятствий, как со стороны государства, так и со стороны предпринимателей, которые имеют психологические преграды в отношении работы таких организаций

КАК ИСПОЛЬЗУЮТСЯ ХЕДЖ-ФОНДЫ И ЧТО ОНИ ДАЮТ?

Вступление в такой финансовый фонд на правах партнера считается наилучшим способом организации инвестирования. Члены хеджа значительно экономят на издержках, снижают риски и получают детальную информацию о состоянии своих активов. По большому счету инвестору не нужно совершать никаких действий и принимать решения. Ему остается только отслеживать состояние своих средств, так как всю работу делают за него.

Природа инвестиции в хедж-фонды состоит в том, что с ее помощью вкладчик находит идеальное решение для долгосрочного вложения. Суммируя вышеуказанные особенности рассматриваемых организаций и принципы их работы, можно сделать следующие выводы.

Хедж-фонды являются одними из самых надежных финансовых организаций. Они позволяют зарабатывать даже при падении фондового рынка. По этой причине их можно считать надежным источником дохода даже в кризисные периоды. Как показывают научные данные, хедж-фонды отличаются более высокой доходностью и сниженными рисками в сравнении с классическими финансовыми фондами. Если вы добавляете хедж-фонд в свой инвестиционный портфель, то обеспечиваете диверсификацию и сокращаете волатильность, увеличивая при этом его прибыльность.