Van K. Tharp: Быть правым и делать деньги - не одно и то же

Самые популярные докладчики на инвестиционных конференциях - те, кто дает информацию о методах входа высокой вероятности. Если Вы говорите: «Шансы удачной сделки на вашей стороне» и показываете технику, которая выигрывает в 75 % случаев, у вас будет большая аудитория.
Тем не менее, большинство подобных методов обычно дает крупные проигрыши и не может иметь положительного ожидания. Однако, возможность быть правым в 75 % случаев завораживает людей и заставляет их торговать такими методами.

Насколько важно для Вас быть правым? Скажем, я гарантирую, что Вы к концу года сделаете «много денег», но потерпите убытки в 90 % своих сделок. Как Вам такой вариант? Вы можете допустить такое? Вы приняли бы это? Большинство людей, вероятно, ответило бы «Нет» на все три вопроса. Если Вы среди них, то вероятно, Вы лишаете себя возможности делать деньги просто потому, что быть правым для Вас важнее, чем делать деньги.

Некоторые из Вас могут сказать: «Как можно ошибаться в 90 % случаев и делать деньги?» Решение лежит в золотом правиле трейдинга - «Быстро закрывайте убытки и давайте расти прибыли». Скажем, 90 % ваших сделок теряют деньги и ваш средний убыток - 100 $. В год Вы делаете 100 сделок, и в 90 из них совокупный убыток составит 9 000 $. Однако, допустим, что ваш средний выигрыш дает большой R-множитель, например, 100, тогда средний выигрыш составит 10 000 $. Таких выигрышей в году десять и за год они принесут 100 000 $. Если бы Вы вычтете из выигрыша убытки, то прибыль за год составит 91 000 $. Вы делаете 91 000 $ в год при том, что 90 % ваших сделок - убыточны.

Мне кажется, 99 % трейдеров не смогут торговать системой, которая дает подобные результаты. Причина состоит в том, что они не позволяют себе ошибаться. Здесь слишком много проигрышных полос. Череда проигрышей может быть весьма длинной. Большинство людей не может допустить много проигрышей подряд. Когда такое случается, они бросают свое дело. В такой системе легко получить 25 убытков кряду. В этот момент Вы будете убеждены, что ваша система сломалась и начнете пробовать что-нибудь другое.

Давайте рассмотрим обратную ситуацию. Предположим, Вам удается быть правым в 90 % случаев. Допустим, ваш средний выигрыш составил 100 $, а средний убыток - 2 000 $. Это означает, что Вы получите 9 000 $ прибыли и 20 000 $ убытков. Вы потеряете 11 000 $. Будут люди торговать по такой системе? Да, безусловно. Они будут торговать таким образом, пока не обанкротятся. Почему? Поскольку они знают, что правы в большинстве случаев, и это очень хорошо.

Вы можете возразить - как люди могли допустить потерять 11 000 $ после 100 сделок? Это легко - они превращают в уме проигрышную сделку в долгосрочную инвестицию и говорят: «Это убыток только на бумаге». Помню, я вел семинар для довольно искушенных трейдеров, с опытом выше среднего. Я попросил поднять руку тех, у кого в портфеле имеются инвестиции, которые стоят сейчас 50 % или меньше того, что они заплатили изначально. Руки подняли одиннадцать человек - более четверти класса. И я считаю, что среди общего числа инвесторов большинство держит крупные проигрыши, надеясь их пересидеть. Почему? Потому что они не могут разрешить себе ошибиться, и теперь ждут, чтобы все таки оказаться правым даже на этих убыточных сделках.

Какова сумма убыточных инвестиций в вашем портфеле? Вот что главное. Во первых, Вы израсходовали ценный капитал на непродуктивные инвестиции. Во вторых, Вы упускаете много хороших возможностей.

Почему быть правым кажется таким важным

Есть две первичные причины того, почему мы зацикливаемся на том, чтобы быть правым. Во первых, мы закодированы на это еще со школьной скамьи. Во вторых, каждый в индустрии трейдинга дает людям то, что они хотят - способы быть правым - что, в свою очередь, увековечивает миф. Давайте рассмотрим эти две причины подробнее.

Первая - мы зомбированы школьной системой в важности того, чтобы быть правым. В школе нас учат, что есть правильные ответы, а есть неправильные. Что такое правильный ответ? Если Вы научились выживать в системе, то узнали, что «правильный» ответ - тот, который хотел услышать учитель.

Ваши достижения периодически измеряется тестами, в которых Вас просят выбрать правильный ответ. Если Вы не можете дать больше 70 % правильных ответов, Вам ставится «неуд» и Вы подвергаетесь остракизму. Ваше могут даже публично оскорбить на глазах всех друзей. Ваша «плохая» работа попадает домой в виде оценки с припиской, что «Джонни несколько заторможен» или «Джонни ленится». Обычно на этом этапе подключаются самые важные люди в вашей молодой жизни - родители.

Даже если Вы понимаете систему и упорно трудитесь, чтобы знать правильные ответы, Вам все еще могут сказать, что ваша работа не достаточно хороша. Обычно для высшей оценки требуется дать 94% правильных ответов. Но сколько детей, показав дома 94%, слышат от отца: «Почему не 100%?»

Таким образом, неудивительно, что трейдеры хотят все время быть правыми. А быть правым обычно дорого обходится для прибыли. Неважно, учились ли Вы 20 лет и имеете ранг дипломированного специалиста или же не закончили и средней школы, Вы уже зомбированы быть правым.

Вторая причина, по которой люди хотят быть правыми - сервисы, предназначенные для трейдеров и инвесторы поддерживают в них убеждение в необходимости быть правым. Продавцы программ стараются дать системы, которые могут быть сильно оптимизированы. Как только Вы оптимизировали вашу торговлю, Вы можете точно видеть, где Вы должны были купить и где продать. Это кажется очевидным. Однако, та же самая оптимизированная система очень плохо работает, будучи применена к реальному миру.

Решение: Ожидание

Что Вам следует сделать теперь, пытаясь выжить в реальном мире - узнать об ожидании. Моя книга, «Торгуйте своим путем к финансовой свободе» - один из лучших известных мне источников, где раскрывается эта тема. По определению, ожидание - это сколько Вы можете ожидать сделать, в среднем, за множество сделок. Ожидание лучше всего описать так - сколько Вы можете сделать на доллар, которым рискуете. Я полностью раскрываю эту важную тему и даю детальные инструкции о том, как вычислить ожидание. Моя цель состоит в том, чтобы показать Вам, как включить ожидание в успешную, приносящую прибыль систему торговли.