"Торговать, чтобы не потерять" - ошибочный подход к трейдингу

"Торговать, чтобы не потерять" - с этой проблемой сталкивается почти каждый трейдер на определенном этапе своей карьеры. Аналогичный подход распространен и среди игроков в покер.
Чтобы стать хорошим игроком, нужно искать возможности и не бояться рисковать поставленными на кон деньгами, когда предоставляется возможность воспользоваться преимуществом своей системы (как в покере, так и в торговле). В конце концов, хорошим трейдерам, спортсменам, игрокам в покер или кому-то другому, кто достиг вершин в своем виде деятельности, присуща одна общая черта - они не боятся проиграть. Они занимаются своим делом с инстинктом убийцы и стремятся воспользоваться любой возможностью, чтобы применить на практике то, чему научились в процессе тренировок.

Принцип "Торговать, чтобы не потерять" создает для трейдера ряд существенных проблем. Давайте рассмотрим, в чем они заключаются, почему это плохо, и как развить в себе образ мышления, направленный на поиск возможностей.

"Торговать, чтобы не потерять" - торговля, основанная на страхе

Мы, трейдеры, должны относиться к рынку с уважением, но не со страхом. Рынок нельзя считать ни нашим другом, ни врагом. Он - нейтральная среда, где есть как потенциал, так и риск. Торгуя со страхом, трейдер слишком фокусируется на убыточной стороне торговли, поэтому вряд ли сможет в полной мере воспользоваться другим аспектом рынка - потенциалом.

В результате, такой трейдер придерживается принципа "Торговать, чтобы не потерять", который основан на страхе и создает ему проблемы, поскольку развиваются следующие симптомы (все или некоторые из них):

- Вы пытаетесь предугадать, какие из ваших торговых сигналов смогут превратиться в прибыльные сделки, чтобы избежать убыточных. Пропуская часть сигналов, вы отходите от протестированных ранее плана и стратегии торговли и делаете свои результаты более случайными. Такое поведение известно как попытка "перехитрить" собственный план торговли.

- Вы не покрываете убытки, когда достигается уровень стоп-лосса, а позволяете сделке развиваться дальше, что приводит к большим убыткам, чем предусмотрено планом. Страх - хитрая штука. Под его воздействием, мы можем получить больше именно того, чего стремимся избежать. Когда мы боимся получить убыток, потому что не осознали в полной мере (и не сделали это частью своей внутренней системы взглядов), что убытки - естественная и неизбежная часть торговли, то стараемся полностью избежать потерь, но от этого они только увеличиваются. Это - один из элементов так называемого "неприятия убытков".

- Вы не даете своим сделкам возможности развиваться. В противоположность предыдущей проблеме, в данном случае трейдер боится вообще каких-либо потерь или боится, что его прибыльная сделка превратится в убыточную. Такой трейдер знает, что рынок движется волнообразно, но своим чрезмерно пугливым поведением он не позволяет прибыльной сделке в полной мере компенсировать те риски, которые приходится принимать. Такой трейдер постоянно выходит из сделок с небольшим убытком или небольшой прибылью, даже когда выставленный стоп-лосс находится вне опасности, а цена еще не дошла до целевого уровня.

- Как правило, страх затмевает рассудок. При реальной торговле трейдер может быть настолько напуган возможностью потерь, что даже не заметит появляющихся возможностей. Если вы регулярно замечаете сделки (которые должны были совершить, исходя из своего плана торговли) только на истории, возможно, именно страх заставляет вас отфильтровывать их в процессе торговли и мешает адекватному восприятию ситуации.

Все приведенные симптомы характерны для подхода "Торговать, чтобы не потерять", который является результатом чрезмерной концентрации на прибыльности или убыточности сделок. На самом деле, не это должно быть в центре вашего внимания.

Работа трейдера заключается в том, чтобы создать или изучить, пройдя курс обучения трейдингу, торговую стратегию, разработать план торговли, а затем тщательно протестировать план на предмет прибыльности, а себя проверить на способность реализовывать его (план может не соответствовать личности трейдера или конкретным рыночным условиям).

После создания плана, задача трейдера - торговать в соответствии с ним: протестировать на истории, а затем - небольшими лотами на реальном счете, вполне возможно, что этот план докажет свою жизнеспособность еще на стадии тестирования в челлендже и тест небольшими лотами будет проводиться на проп-счете очередного победителя конкурса. Прибыли и убытки придут сами собой, в процессе торговли не нужно о них беспокоиться. Заботиться нужно лишь о соблюдении плана и о том, чтобы торговать каждую из представившихся правильных возможностей.

В нерабочее время можно взглянуть на свои прибыльные и убыточные сделки, прибыльность и другую статистику торговли, чтобы внести в план корректировки, если это необходимо (в этом случае, весь процесс тестирования начинается с начала). Но этого нельзя делать в процессе торговли. Когда вы торгуете и имеете открытые позиции, нужно сосредоточиться только на соблюдении плана.

Это гораздо труднее сделать, чем сказать. Ниже мы рассмотрим аналогию, которая позволит легче избавиться от страха, забыть о прибыльных и убыточных сделках и просто сосредоточиться на реализации плана торговли.

Вера в вероятность

Хотя основным (во всяком случае - наиболее осознанным) желанием большинства трейдеров является получение прибыли, наиболее важным фактором, влияющим на процесс принятия решений все же становится желание "не потерять". Это потому, что наличие риска понять легко, но совсем другое дело - верить, что риск можно преодолеть, и убедить в этом свой организм, который ощущает риск в виде страха. Для этого нужно изменить свою внутреннюю веру, а не просто понимать, что надо что-то менять. Если трейдер недостаточно поработал над своими механическими навыками или над своей психологией, то он будет торговать, чтобы не потерять, потому что в его сознание закрадется страх, который приведет к появлению рассмотренных выше проблем.

В попытках не потерять, начнут проявляться описанные симптомы, и трейдер будет нести убытки. Как же можно изменить свой образ мышления, чтобы предотвратить это?

Давайте рассмотрим аналогию с казино ("заведением") и игрой в блэк-джек. Каждая сделка, которую вы совершаете, аналогична раздаче в блэк-джек. Есть заведение (покупатель или продавец) и игрок (покупатель или продавец на другой стороне сделки). Разница между ними заключается в том, что владелец казино имеет вероятностное преимущество над игроком. Дисциплинированные трейдеры тоже имеют преимущество, поэтому их можно приравнять к заведению или владельцу казино.

Играя в блек-джек в казино, вы вряд ли увидите владельца, сбегающего по лестнице, чтобы остановить раздачу карт из-за того, что он предполагает, что может понести убытки на этой раздаче. Такого просто не бывает. Не вдаваясь в правила ведения азартных игр, владельцу казино нужно, чтобы производилось как можно больше раздач, потому что он знает, что при каждой раздаче у него есть вероятностное преимущество. Владельцы казино знают еще одну вещь: каждая раздача - независимая. При конкретной раздаче может случиться что угодно. Они знают, что нельзя предсказать, какая раздача принесет заведению прибыль, а какая - убыток (т.е. выиграет игрок). Но они понимают, что каждая раздача - это независимое событие, и у него есть преимущество на большом массиве событий.

При большом числе раздач преимущество казино составляет от 3.5% до 4.5%. У казино может быть масса убыточных раздач, но по итогам года оно, скорее всего, заработает 3.5% - 4.5% от всех сделанных ставок за столом блэк-джек. Чем больше делается ставок, тем эффективнее используется преимущество, и тем больше итоговая прибыль.

Из этого можно сделать вывод, что трейдеру нужно принять "образ мышления владельца казино", то есть осознать, что результат каждой сделки непредсказуем, а поэтому нужно брать каждую правильную сделку в рамках своего плана торговли. Также нужно знать, что все сделки являются независимыми друг от друга. Хотя вы можете получить серию убыточных сделок подряд, это не означает, что что-то не в порядке. Дайте возможность своему преимуществу проявиться на большом числе сделок. Верьте в свое преимущество, как это делает владелец казино. Верьте в то, что по итогам недели, месяца или года ваше преимущество воплотится в прибыль.

Для профессионального трейдера отдельная сделка не имеет значения, независимо от ее исхода. Единственное, что важно, - это использование преимущества и совершение правильных сделок, потому что в долгосрочной перспективе все эти убытки и прибыли дадут возможность преимуществу реализоваться (то есть воплотиться в прибыль). В торговле хорошо то, что трейдер может создать гораздо большее преимущество, чем имеет казино.

Одно лишь прочтение и понимание приведенной аналогии не сможет изменить ваше поведение. Изменения произойдут тогда, когда это понимание станет частью вашей веры. Добиться этого можно, регулярно размышляя над данной концепцией, чтобы она пропитала ваш мозг и заместила там имеющиеся в настоящее время элементы веры в отношении рынка, которые заставляют вас "торговать, чтобы не потерять". Разместите рядом со своим компьютером письменное напоминание о необходимости принять "образ мышления владельца казино".

Вывод

Примите образ мышления владельца казино. Если вы сможете это сделать, то вас не будет заботить, оказалась ли ваша сделка прибыльной или убыточной. В результате, вы будете непрерывно искать новые возможности на рынке. Если ваша система доказала свою жизнеспособность, то вы знаете, что на большом числе сделок ваше преимущество воплотится в прибыль. Берите каждый правильный сигнал, чтобы материализовать свое преимущество. Подумайте об этом таким образом: если бы вы знали, что можете в 60% случаев угадать орел или решку при подбрасывании монеты, то вы бы стремились найти как можно больше людей, которые готовы сделать ставки. Так же и в торговле: если вы знаете, что в 60% случаев (или даже 40%, если ваши прибыли в одной сделке больше, чем убытки) вы получаете прибыль, то нужно стараться брать каждую правильную сделку, чтобы реализовать свое вероятностное преимущество. Если же вы пытаетесь заранее предугадать, какая сделка окажется прибыльной, а какая - убыточной, успеха вам не видать.