Стратегия торговли несколькими фьючерсными контрактами внутри дня

Дейтрейдер может торговать как акциями, так и фьючерсами. Но лоты, с которыми приходится работать, на каждом рынке разные. Минимальный размер лота составляет один фьючерсный контракт или 100 акций. В данной статье мы рассмотрим торговлю фьючерсными контрактами, хотя те же стратегии можно применять и на рынке акций, с учетом упомянутого минимально допустимого размера позиции.

Торговля одиночными контрактами

Начинающие дейтрейдеры обычно торгуют минимальным лотом - одним контрактом. Эта идея хороша для тех, кто только пришел на рынок, потому что она позволяет новичкам рисковать минимальным капиталом и дает им время освоиться с торговлей, прежде чем увеличивать сложность исполнения сделок, что является неизбежным следствием при торговле несколькими контрактами. Однако более сложные системы торговли могут быть рассчитаны на использование нескольких контрактов и не будут эффективно работать при торговле одним лотом.

Когда вы торгуете одним контрактом, то все, что вы можете сделать, - это вход и выход из сделки.

То есть открывать и закрывать позицию приходится полностью. Типичным примером торговли, когда трейдер входит и выходит сразу всем объемом, является скальпинг (очень краткосрочная торговля, сделки длятся всего несколько секунд).

Торговля несколькими контрактами

Профессиональные дейтрейдеры обычно торгуют несколькими контрактами, как правило - от 2 до 20. Может быть и больше, если позволяет ликвидность выбранного рынка (т.е. в инструменте есть большие объемы).

Основная причина, почему трейдеры торгуют несколькими лотами, - увеличение стоимости каждого тика, что позволяет значительно повысить потенциал прибыли.

Например, для фьючерса DAX размер тика составляет 0.5, а стоимость тика - 12.50 евро. Это означает, что при изменении цены на каждые 0.5, прибыль или убыток в сделке изменяется на 12.50 евро за каждый контракт. При торговле тремя контрактами, размер тика остается тем же, но стоимость тика увеличивается втрое - до 37.50 евро. Это позволяет в три раза увеличить потенциальную прибыль (или убыток) в той же сделке.

Еще одно соображение, почему трейдеры торгуют несколькими контрактами, - возможность более гибкого управления сделкой.

В этом случае также можно входить и выходить из позиции сразу всем объемом. Но при этом появляется возможность использования ряда других стратегий. Например: вход полный, выход частями; вход частями, выход полный; вход и выход частями, а также множество других комбинаций.

Стратегии торговли несколькими контрактами

Широкую популярность приобрела разновидность стратегии, при которой вход в позицию выполняется сразу всем объемом, а выход - частями. При этом, основной частью позиции трейдер управляет аналогично торговле одним контрактом, но оставляет один лот "в рост" (то есть, не устанавливает для него конечную цель):

1. Входим в сделку двумя контрактами
2. Ждем, пока цена дойдет до обычного уровня целевой прибыли
3. Выходим одним контрактом, перетягиваем стоп-лосс в безубыток
4. Ждем, пока сделка продолжит идти в сторону прибыли или развернется, выбив стоп-лосс на уровне безубыточности.
5. Выходим вторым контрактом с прибылью больше обычной или в безубыток

Преимуществом этой стратегии является то, что торговля ведется, как обычно, но дополнительный контракт позволяет воспользоваться движением больше обычного, если таковое произойдет. Например, если цель в сделке составляет 15 тиков, но иногда цена проходит 80 тиков, то второй контракт потенциально может принести дополнительную прибыль в размере от 15 до 80 тиков.

Можно использовать также более сложную стратегиею торговли несколькими контрактами, при которой вход производится частями. Выходить тоже можно частями, но при этом оставить один контракт "в рост", на случай необычно большого движения цены.

1. Входим в сделку одним контрактом
2. Ждем, пока в позиция перейдет в прибыль на какую-то часть от целевого уровня
3. Входим вторым контрактом, перетягиваем стоп-лосс в безубыток
4. Ждем, пока цена дойдет до обычного уровня целевой прибыли
5. Выходим обоими контрактами
или
6. Выходим первым контрактом, перетягиваем стоп-лосс на уровень безубытка второго контракта
7. Ждем, пока сделка продолжит идти в сторону прибыли или развернется, выбив стоп-лосс на уровне безубыточности.
8. Выходим вторым контрактом на обычном уровне целевой прибыли либо ждем прибыли больше обычной или срабатывания стоп-лосса

Преимуществом данной стратегии является то, что риск в сделке остается таким же, как и при работе с одним контрактом, а потенциал прибыли возрастает. Например, если сделка закрывается по стопу (т.е. цена идет против нас и выбивает стоп-лосс), то мы получим убыток только на один контракт. Но если такая сделка окажется прибыльной, то мы сможем забрать прибыль больше, чем с одного контракта. Данная стратегия торговли несколькими контрактами может существенно улучшить соотношение риска и прибыли в сделке без изменения исходной системы торговли.