Слишком частая торговля – что делать?

Излишне активный трейдинг проявляется в том, что человек открывает слишком много позиций или позиции слишком большого размера (особенно, при маржинальном кредитовании). У разных людей разные причины частой торговли, так что и способ избавления от этой неэффективности отличается от случая к случаю.

«Так тяжело ничего не делать»

Как показывают исследования, частая торговля в большинстве случаев не приводит к росту доходности – наоборот, доходность падает из-за дополнительных комиссионных, а риск вырастает. Но даже когда трейдер знает о таком эффекте, ему иногда не хватает выдержки, чтобы следовать собственному торговому плану.

Особенно сильно страдают от слишком частой торговли внутридневные трейдеры, которые весь день находятся перед экраном монитора с меняющимися цифрами. Но и долгосрочные инвесторы бывают подвержены этому эффекту – из-за чрезмерной уверенности в своих способностях найти перспективную акцию.

Кстати, как вариант, можно рассмотреть и такой способ — это искусственно усложнить процесс покупки-продажи (например, инвестировать с помощью металлических вкладов — в этом случае просто физически не получится менять позиции каждые несколько минут).

Чрезмерный объем торговли может быть объяснен тремя психологическими теориями: установкой на самореализацию, склонностью к азартным играм, удовольствием от процесса торговли.

1. Установка на самореализацию: делать что-то, чтобы почувствовать себя кем-то

При таком отношении к торговле трейдер считает, что если он на рынке, то должен делать что-то: «если я трейдер, то я должен торговать». Получается, что торговля идет не ради прибыли, а из-за сложившегося стереотипа, что на бирже, как и везде, надо работать. Как результат – слишком частое открытие и закрытие позиций вместо терпеливого ожидания выгодных возможностей.

Этот случай, наверное, самый простой – чтобы торговать эффективно, стоит просто изменить убеждения. Трейдеру нужно понять, что суть его работы – не в частой торговле, а в торговле, которая дает прибыль, то есть искать хорошие возможности и только тогда входить в позицию.

2. Склонность к азартным играм

Ситуация, когда получить деньги можно легко и быстро и никто не ограничивает человека, провоцирует азартное поведение (модель «доступность-контроль-удовольствие»). Интернет-трейдинг идеально вписывается в эту схему, поэтому некоторые трейдеры приходят на биржу с неправильным психологическим настроем, воспринимая ее как «самое большое казино в мире».

Именно мысль, что можно стать богаче в мгновенье ока, и напряжение приводит к излишней частой торговле. Рецепт в этом случае одновременно и прост, и сложен – не надо вообще приходить в трейдинг с таким настроем.

3. Удовольствие от процесса торговли

Этот случай отличается от поведения азартного игрока тем, что человеку нравятся не выигрыши сами по себе, а процесс торговли. Особенно удовольствие трейдер получает, если удается войти в «поток» – особое состояние сознания. Наверняка вы сталкивались с таким или в трейдинге, или в других областях. Это состояние, когда все происходит легко и естественно, без напряжения, само собой.

Обычно такое состояние возникает, если вы развили хорошие навыки в данном виде деятельности. В трейдинге, где связь между усилиями и результатом не всегда однозначная, пребывание в «потоке» может принести не только удовольствие, но и убытки. Когда человек находится в потоке, он не может посмотреть на себя со стороны и вовремя остановиться, если начинает совершать слишком много сделок.

Если вы часто оказываетесь в такой ситуации, и она отрицательно сказывается на прибыли, приучите себя время от времени переключаться. Например, заводите будильник на каждые полчаса (если вы торгуете внутри дня) и когда он прозвенит, измените ментальное состояние – встаньте с кресла, уйдите в другую комнату, сделайте что-то с физиологией (подышите часто, попрыгайте).

Перейдя в другое эмоциональное состояние, вы сможет объективно посмотреть на результаты и частоту ваших последних сделок. Если оказывается, что вы торговали слишком часто, сделайте перерыв или уменьшите размер позиций. Важно, чтобы вы не оставались в состояния потока при анализе сделок – в этом случае вы не будете объективны.

Убыточный вывод: чтобы получать прибыль в торговле, трейдинг должен быть осторожным и скучным.

Прибыльный вывод: слишком частая торговля может быть неэффективной. Три причины чрезмерного трейдинга – неправильные убеждения, неправильный психологический настрой, неспособность контролировать эмоциональное состояние. Для каждой из этих причин можно подобрать способ улучшить результаты в торговле.