Питер Брэндт – торговый план и его принципы

И снова я продолжаю публиковать свой вольный пересказ наиболее интересных идей Питера Брэндта из его книги “Дневник профессионального товарного трейдера”.

Если вы не читали мой предыдущий пост, советую прочитать.

Сейчас приведу несколько идей про торговлю на Forex в сравнении с торговлей акциями и другими активами, а также о принципах успешного торгового плана. Возможно, кого-то из вас они удивят, кому-то покажутся знакомыми, но уверен – это будет полезно.
Итак, начинаем:

Об игре с нулевой суммой:

Предварительные компоненты каждой сделки должны быть внимательно рассмотрены до процесса торговли. Я полагаю, что многие люди потерпели неудачу в торговле товарными фьючерсами и валютными парами , поскольку фундамент процесса был недостаточно проработан.

Товарные фьючерсы и валюты – весьма волатильные рынки и они определенно не для слабых духом
Есть существенная разница между фьючерсами и валютами на Forex с одной стороны и акциями, недвижимостью, облигациями с другой стороны. Это очень важно понять.

На каждую длинную позицию на Forex и товарных контрактах есть всегда короткая позиция. На фондовом рынке есть понятие «short interest» или интерес со стороны игроков на понижение. Как правило, он составляет 3% от общего оборота и редко превышает 5%. Для рынка Forex, например, все по другому – на каждую длинную позицию приходится один «короткий» продавец.
Ситуацию, при которой обе стороны сделки имеют спекулятивный интерес (игрок на повышение vs игрок на понижение) называют «игрой с нулевой суммой». На самом деле это игра с отрицательной суммой, поскольку существуют комиссии брокеров и прочие сборы.
На фондовом рынке, каждый инвестор или трейдер может зарабатывать в периоды роста. Но на товарных рынках и Forex новички всегда противостоят профессионалам и должны отнять у них деньги. Это гигантская игра в перетекание денег из одних карманов в другие.

Группы риска:

Есть три типа трейдеров, попадающих в группу риска:

1. Дейтрейдеры.
2. «Баланс-чекеры» (трейдеры, постоянно проверяющие свой баланс)
3. Эмоционально нестабильные.

Дейтрейдеры:

Игра построена против дейтрейдеров. Для каждой сделки вы должны «отбить» как минимум комиссию. Если представить ситуацию, при которой дейтрейдер совершает сделку 5 раз за день на одном контракте. В результате он должен каждый день зарабатывать не менее 10 пипсов (спред 2 пункта * 5). При торговле с небольшим счетом и большим плечом, например – с 2000 USD на счете и средним размером лота в 100.000 USD (1:50), он отдаст брокеру 1000 USD в виде издержек (10 USD за пункт * 10 пунктов в день * 10 дней).

«Проверяющие баланс» (balance checkers)

По моему опыту, трейдеры, которые постоянно следят за данными своего баланса, обречены на неудачу. Волатильность счета, которая будет неизменно возникать при торговле с плечом, будет подталкивать трейдера к «защитному» типу торговли – этот тип торговли обречен на неудачу.

Эмоционально нестабильные:

Рынки не берут пленных. Если у вас есть какой-то эмоциональный «дефект», то рынки обязательно найдут и вскроют его. Успешная торговля – это умение плыть против течения своих естественных человеческих инстинктов.

Общие принципы торгового плана:

Мой торговый план опирается на следующих глобальных принципах:

1. У меня нет представления о направлении рынка. Я могу думать, что я знаю, куда он направлен, но на самом деле, я не знаю этого. Наблюдение показывает, что моя уверенность в направлении рынка имеет отрицательную корреляцию с реальными событиями. Если у трейдера есть отличные правила для управления риском, то он может с успехом занимать противоположную сторону моих сделок и на длительном периоде быть в прибыли.
2. Я ожидаю, что 30-35 процентов моих сделок будут прибыльными.
3. Вероятность получения прибыли в следующей сделке, которую я принимаю, менее 30%
4. 80% моих сделок будут убыточными.
5. Есть вероятность, что как минимум раз в год я получу убыточную серию в 8 и более сделок.
6. У меня могут быть убыточные недели, месяцы, кварталы и даже убыточные года. Такова реальность.

Самоанализ и анализ своего торгового плана.

Я постоянно анализирую свои результаты по двум причинам – я хочу знать, сонастроен ли мой торговый план с рынком, и сонастроен ли я сам с моим торговым планом. Две этих концепции – разные по своей сути и каждая может таить в себе потенциальную проблему.
Очень важно разделить две вещи – торговать прибыльно и торговать правильно. Можно торговать правильно, но не прибыльно, и наоборот – можно зарабатывать в периоды плохого следования своему торговому плану.

Были времена (недели или месяцы), когда я торговал плохо, и, тем не менее, делал деньги. Также, бывали периоды, когда я исполнял свой торговый план безошибочно и терял деньги. Моей целью является правильная торговля, и моя вера в том, что правильная торговля приведет к росту прибыли, позволив в то же время управлять волатильностью убыточных периодов.
Я анализирую свою торговлю каждый месяц, каждый квартал и каждый год.

Первый вопрос, который я себе задаю – синхронизирован ли мой торговый план с поведением рынка? Я не пытаюсь модернизировать правила с целью получить больше прибыли. Я не фанат оптимизации и считаю ее игрой для дураков.

Я являюсь частным пилотом с 1980 года, и за все годы у меня было несколько своих личных самолетов. В самолетах есть прибор, который называется «Индикатор вертикальной скорости» – он измеряет отклонение от прямого курса вверх и вниз. Задача пилота – держать самолет параллельно с землей, не отклоняясь вверх и вниз. Каждый раз, когда я думаю об оптимизации, я вспоминаю этот прибор. Прошлое есть прошлое. То, что отлично работало в прошлом квартале, не обязательно будет работать в следующем.
С течением времени мой торговый план менялся в соответствии с изменениями рынка. Например, графические паттерны сегодня менее надежны, чем 20 лет назад. Прорывы также стали менее надежными, и цена реже доходит до целей, чем раньше. Таким образом, я адаптирую свой подход к торговле. Но я никогда не оптимизирую правила, опираясь на данные за прошлый месяц.

И второй вопрос – насколько я хорошо исполняю свой торговый план?
Для того, чтобы найти на него ответ, я проверяю следующие вещи:

1. Как часто я торговал в выбранном периоде? Если сделок было больше 16-18 в месяц, я знаю что торговал слишком часто и пытался принимать слишком незначительные паттерны. Если я совершил менее 10-12 сделок в месяц, значит, я торговал слишком осторожно и пытался действовать «защитным» образом.
2. Как соотносится количество сделок и их тип?
3. Насколько обоснованными с о статистической точки зрения выглядят мои сделки за год?
4. Принимал ли я самые лучшие сетапы или довольствовался средними?
5. Размещал ли я позиции в малоликвидные периоды?
6. Насколько быстро я защищал прибыль в позиции, передвигая стопы? Не было ли это слишком быстро?
7. Каков процент моих прибыльных сделок?
8. Каково среднее соотношение прибыль/риск?
9. Есть ли необходимость вносить значимые изменения в мой торговый план?

Вот такой, как видите, стратегический подход.
Думаю, всем стоит взять на заметку.

Удачи всем!