Определение разворота тренда

"Все экономические движения, по самой своей природе, мотивированы психологией толпы."

Финансист Bernard Baruch

Почему во одно время рынок будет перемещаться на основе фундаментальных принципов, но в другой раз тот же самый рынок резко шагнет в противоположном направлении на тех же самых новостях? Ключ к пониманию наиболее вероятного движения в будущем лежит в понимании психологии, связанной с этим рынком. Необходимо также понять, что движения рынка состоит из трендов, которые разворачиваются на чрезвычайных уровнях бычьих (вершины) и медвежьих настроений (минимумы). Эта особенность лучше всего определена в словах английского экономиста Arthur C. Pigou: «ошибка оптимизма имеет тенденцию создавать определенную степень психологической взаимозависимости, пока она не приводит к кризису. Тогда ошибка оптимизма умирает и приводит к ошибке пессимизма.»

Есть определенные инструменты, которые трейдеры могут использовать, чтобы измерить психологическое состояние определенного денежного рынка. Как только психологическое состояние становится известным, торговец может действовать соответственно; продавать чрезвычайно оптимистичные бумаги и покупать чрезвычайно медвежьи, соблюдая конечно параметры риска.

Психологические крайности предопределяют главные развороты тренда.Индикатор журнальных заголовков отлично иллюстрирует этот тезис. Paul Montgomery заметил, что когда господствующие СМИ обнаруживают тренд, то он собирается полностью развернуться. Например:

• в 1986 председатель Федеральной Резервной Системы Paul Volcker был изображен на обложке журнала Тайм с заголовком «Второй Самый влиятельный Человек в Америке». Но вскоре бонды погрузились в нисходящий тренд.
• Точно так же в 1999 Amazon.com Jeff Bezos был провозглашен журналом Тайм как «Человек Года». Вскоре на биржах лопнул Интернет-пузырь.
• Для рынка форекс, индикатор журнальных заголовков также является пророческим. В феврале 2004 обложка Экономиста гласила «Позвольте доллару Падать». Но индекс доллара США, в ту неделю нащупав дно, вырос в течение трех месяцев с 84.56 до 92.29.
• В течение последней недели декабря 2004 «Исчезающий Доллар» был на центральной обложке журнала «Экономист». И снова индекс доллара сделал разворот и 2005 год стал для этой валюты лучшим с 1997.

Тренды Google также обладают свойством измерения психологического состояния рынка, чтобы предопределить развороты тренда на бирже.

Поиск «weak dollar» производит график, приведенный на рисунке ниже. Объем запросов и объем новостей, относящийся к этой теме, делают всплески в декабре 2004 и ноябре 2006. Курс ЕВРО/USD достиг пиков 1.3670 в конце декабря 2004 и 1.3370 в начале декабря 2006. Совпадение? Не думаю. Для трейдера, идущего наперекор толпе, нет лучшего индикатора, чем финансовая пресса.
Еще один пример, как может помочь Гугл Трендс при определении разворота тренда — анализ запроса «курс рубля». Всплеск активности по этой теме на неделе с 14 по 20 декабря 2014 совпадает с пиком курса, когда за один доллар давали больше 75 рублей. Поддерживаемый СМИ ажиотаж среди населения, которое скупало доллары, позволил профессиональным спекулянтам закрыть свои позиции, купив рубли подешевле.

Отслеживание психологии рынка поможет Вам как торговцу дистанцироваться от шума рынка и находить лучшие решения, основанные на более объективном анализе, для определения разворотных точек тренда.

Могут ли другие индикаторы помочь определить смену тренда? Например индикаторы vsa разворот цены могут предсказать заранее, показывая изменения дисбаланса спроса и предложения. Для этого необходимо изучить сигналы vsa, запомнить их смысл, и наблюдать за рынком, ожидая когда они выстроятся в ряд. Например:

1. end of rising market (конец растущего рынка)
2. no demand (нет спроса)
3. upthrust (аптраст)

Эти vsa принципы позволят лучше определяют разворот так как являются передают сообщения от самого рынка в реальном времени.