Математическое ожидание

Прибыли казино сопоставимы по величине только с доходностью операций на Уолл Стрит. И там, и там получение дохода основано на математических вероятностях.

Казино делают деньги, потому что "вероятность" или ожидание игры – на стороне игорного дома. Это означает, что, если Вы играете достаточно долго, победит казино.
Казино знает, что в небольшом промежутке времени оно может выигрывать или проигрывать. Но, если Вы играете достаточно долго, игорный дом побеждает всегда. Казино увеличивают свои прибыли, предлагая игры, которые завершаются за короткий период времени - кости, рулетка или несколько карт.

Какое отношение это имеет к системам торговли?

Мы хотим, чтобы вероятность сделки была на нашей стороне - ожидание
Мы хотим много сделок - возможность
Мы хотим, разворачиваясь, накапливать прибыль - продолжительное время.
Что мы, как трейдеры можем сделать, чтобы стать игорным домом. Вероятность нашего трейдинга должна быть на нашей стороне, нам требуется разумное количество сделок в течение года и сделки должны закрываться за разумное время, для эффективного накопления прибыли.

Ожидание – это просто результат вашего процента прибыли на сделку и процента прибыльных сделок минус результат вашего процента убытка на сделку и процента убыточных сделок. Например:

Процент прибыли на сделку 6%
Процент прибыльных сделок 60%
Процент убытка на сделку 4%
Процент убыточных сделок 40%.
Ожидание равно 2.0 % на сделку, или (6 % x 60 %) - (4 % x 40 %).

Это означает, что на средней сделке вы получаете 2 %. Это лучшая вероятность, чем у казино на блэкджеке. Пока это не похоже на большую сумму денег. Если ваша средняя сделка от 10,000 $ дает 2 % прибыли - это 200 $ на сделку. Если у Вас 300 сделок в год, Вы имеете прибыль 60,000 $ в год от средней сделки всего 10,000 $. Сюда даже не включена прибыль от роста средней сделки.

Примите во внимание, что возможно создавать системы, где стоп-лосс будет больше, чем профит. Стоп-лосс будет умозрительным, пока ваше ожидание прибыли положительно.

Вот еще пример: мы можем использовать стоп-лосс на 20 %, а цель прибыли - на 5 % и выйти точно на то же самое ожидание в 2 %, если процент прибыльных сделок достаточно высок! Процент прибыльных сделок 88 % в этом примере привел бы к 2.0 %, результату (5 % x 88 %) - (20 % x 12 %).

Или же Вы можете достичь положительного ожидания с очень низким процентом прибыльных сделок. Одну из наиболее известных величин ожидания дает нам Уильям О'Нейл, создатель системы CANSLIM и основатель Investors Business Daily. Если мы используем его стоп и цели, 8 % и 20 %, и публикуемый им процент выигрышей 30 %, рассчитанное ожидание будет: (20 % x 30 %) - (8 % x 70 %) или +0.4 %.

Вывод: ожидание должно быть положительным, если Вы хотите делать прибыль долгое время. Никогда не используйте систему с нулевым или отрицательным ожиданием. Вы не выиграете. Вы не сможете переиграть казино на продолжительном ряду ставок или сделок. Будьте "Игорным Домом".

Независимо от того, каково ваше ожидание, Вы не сделаете много денег, если не будет многих возможностей для торговли. Снова, по аналогии с казино. Казино может делать только 1-2 % на сдаче карт в блэкджеке, но они проводят эти сдачи очень быстро - от 30 до 40 в час. Играя в блэкджек достаточно долго, Вы будет терять по 40 % ваших денег в час! Неудивительно, что они демонстрируют столь исключительные накопления.

Мы теперь знаем, как создать метод, по крайней мере, на бумаге, с положительным ожиданием. Скажем, мы разрабатываем систему с ожиданием 8 %, но если система дает только одну сделку в год, насколько она хороша? Мы могли бы с тем же успехом положить деньги в банк. Или если наш метод дает 0.2 % за сделку, Вам понравится? А что, если эта система произвела 1000 сделок в год? 1000 раз по 0.2 % дадут серьезные деньги за очень короткое время.

Наиболее упускаемая из виду область трейдинга - "период нахождения в позиции". Чтобы делать деньги, Вы должны иметь систему, которая дает положительное ожидание и много возможностей. Но Вы должны иметь доступ к своим деньгам. Если ваша сделка занимает слишком много времени, Вы не сможете использовать все или даже большинство возможностей. Ваши деньги будут связаны, потому что Вы должны слишком долго ждать, чтобы закрыть позиции.

Время аналогично и в казино. Если вероятность казино в блэкджеке - 2.5 %, на каждой ставке в 2 $ казино делает, в среднем, 5 центов. Если Вы играете всего 1 игру в час, казино делает 5 центов в час. Если Вы играете 60 игр в час, казино заберет все ваши 2 $ за 40 минут. Игра с более быстрым оборотом более выгодна для казино.

Нет отличий и в трейдинге. Вам выгоднее 250 раз в год обернуть 100,000 $, чем связать 500,000 $ одной сделкой на 12 месяцев. Для примера скажем, что эта сделка дала отдачу 50 %. У Вас прекрасный год - прибыль 250,000 $.

С другой стороны, представим, что у Вас было 100,000 $ для игры на акциях, и ваше ожидание - всего 1.2 % на сделку, но Вы обернули свои акции 250 раз за тот же самый год. Этот метод произведет 300,000 $ в течение года, и это при том, что Вы никогда не увеличиваете размер позиции по мере роста активов. Кроме того, легче получить 1.2 % за сделку, чем 50 %.

Для успеха нам требуется:

• Положительное ожидание
• Хорошее число сделок
• Короткий период удержания позиции

© ARB Trading