Мани-менеджмент: правило 2-ух процентов

Правило 2-ух процентов – основной принцип управления рисками (или мани-менеджмента). Даже если обстоятельства складываются в вашу пользу, необходимо контролировать свой капитал, и не рисковать значительной частью денежных средств в одной сделке.
Ларри Хит, в книге Джека Швагера «Маги рынка», упоминает два важных урока:

1. Не ставьте под удар свой образ жизни – не рискуйте большей частью своего капитала
2. Всегда знайте, что стоит на карте, думайте о том, что произойдет в самом худшем случае.
Далее в книге, Хит описывает его правило 1-ого процента, которое в последующем было адаптировано краткосрочными трейдерами в 2-ух процентное правило.
Правило 2-ух процентов заключается в следующем: Никогда не рискуйте более чем 2-мя процентами своего депозита.
Это означает, что даже 10 последовательных убыточных сделок не должны облегчить ваш депозит более чем на 20%.

Как использовать правило 2-ух процентов.

1. Вычислите 2% от вашего депозита – это будет ваш лимит потерь.
2. Посчитайте брокерские комиссии за покупку и продажу акций, чтобы получить максимально допустимый риск.
3. Вычислите риск на акцию: рассчитайте уровень стоп-лосса от цены покупки, но учитывайте возможность проскальзывания.
4. Максимально допустимое количество акций получится при делении максимально допустимого риска на значениериск на акцию.
Рассмотрим на примере:
Допустим, ваш торговый капитал составляет 20,000 долларов, а торговые издержки за одну сделку 50 долларов.
Первым делом считаем 2% от депозита: $20,000*2% = $400 на одну сделку.

После находим максимально допустимый риск – для этого учитываем комиссии брокера. $400 – $50*2 (покупка и продажа) = $300.

Риск на одну акцию: пусть акция стоит $10, вы хотите разместить стоп на уровне 9,50, таким образом, риск составит 50 центов, но не забываем про проскальзывание, навскидку плюс 25 центов, итого 75 центов на акцию.

И наконец, высчитываем максимальное количество акций, которые мы сможем приобрести:

$300 / $0,75 = 400 акций (стоимостью $4,000)
Так, напоследок, небольшая задачка для трейдеров: ваш капитал $20,000, брокерские издержки $20 за трейд. Как много акций по цене $10 можно купить, если разместить стоп на уровне 9,25?
Используйте правило 2-ух процентов

P.S. Помните что комиссия брокера взимается и за покупку и за продажу, то есть дважды, а проскальзывание условно 25 центов.