Майкл Томс (Michael Thoms): 6 основных ошибок при инвестировании в ETF

Правильный выбор актива для инвестирования определяет, накопите ли вы к пенсии достаточно денег или потеряете то, что имеете. Вы наверняка слышали о возможности инвестирования в ETF - биржевые фонды. Они могут служить прекрасным дополнением практически к любому инвестиционному портфелю, но только в том случае, если вам удастся избежать некоторых распространенных ошибок.

Перечислим шесть ошибок, которых вы не должны допускать при долгосрочном инвестировании.

Недостаточное понимание комиссий

Комиссии, или доля затрат, для большинства ETF меньше, чем у других традиционных инвестиционных инструментов. Но это не означает, что здесь не может быть неожиданностей. Существуют индексные и активно управляемые биржевые фонды. Как правило, комиссии первых ниже, чем для вторых.

Хотя это применимо почти к любому типу инвестиционных инструментов, стоит повторить: На рынке непременно случаются просадки, несмотря на то, что иногда, как, например, при длительном сильном росте рынка до недавнего времени, в это бывает сложно поверить. Однако быстрый выход из позиции может разрушительно сказаться на вашем портфеле. Если вы делаете действительно долгосрочную инвестицию, то и относиться к ней нужно соответствующим образом. Не обращайте внимания на краткосрочные откаты рынка и старайтесь переждать бурю. Исключение может быть сделано, если уже приближается срок, когда вы собирались закрывать все свои позиции (например, вы вот-вот выйдете на пенсию).

Отсутствие контроля за результативностью в течении длительного периода времени

Исследуя поведение любого конкретного биржевого фонда, необходимо автоматически отбрасывать краткосрочные данные. Для этого есть две причины. Во-первых, в текущих условиях финансовых рынков большинство ETF (да и любых других типов активов) имеют тенденцию к росту, поскольку рынок вел себя достаточно сильно в течение нескольких лет. С другой стороны, если бы вы исследовали любые инструменты в 2008-2009 годах, то обнаружили бы ужасные краткосрочные показатели. Поэтому опирайтесь на пятилетний период и на основании него принимайте решения.

Инвестирование по ошибке в инструменты, которые, на самом деле, не являются биржевыми фондами

Убедитесь, что вы действительно вкладываете деньги в ETF. Если название или тикер инструмента напоминает ETF, это вовсе не означает, что это он и есть. Существуют такие инструменты, как биржевые индексные облигации и срочные инвестиционные фонды, которые могут быть похожи на ETF, но таковыми не являются. Обязательно разберитесь со структурой инструмента, связанными с ним налоговыми последствиями, прошлой историей и его составляющими. Это поможет убедиться, что перед вами - действительно биржевой фонд.

Неспособность добиться реальной диверсификации

Если вы не придаете большого значения доле затрат, давайте рассмотрим такой пример: У вас есть ETF, в который вы изначально вложили 5000$ и каждый год добавляете по 1000$ (при годовой доходности 6%). Если такой фонд имеет долю затрат 0.25%, то вы должны будете заплатить 5357$ комиссии в течение 30 лет. Но если доля затрат составляет 0.75%, эта цифра возрастет до 15205$ - разница составляет почти 10000$.

Замена всех акций в портфеле на ETF

Поскольку биржевые фонды представляют собой очень популярный и привлекательный вариант инвестирования, вы можете поддаться искушению обойтись вообще без отдельных акций. Это было бы ошибкой. Существует множество примеров, когда инвестирование непосредственно в акции приносит лучшие результаты, чем вложение средств в биржевой фонд, в который эта акция входит. Хорошим примером может служить резкий рост акций Apple. Покупая их непосредственно, можно было бы получить лучшую отдачу на вложенный капитал, поскольку при этом из вашего портфеля исключаются другие акции того же ETF, которые вели себя не так сильно. Вы можете принять для себя решение отдавать предпочтение покупке биржевых фондов, но не стоит совсем отказываться от инвестирования в отдельные акции.

Быстрая продажа

В принципе, биржевые фонды представляют собой диверсифицированные инструменты. Но не стоит успокаиваться, полагая, что инвестиция всего лишь в один из таких фондов автоматически позволит вам добиться реальной диверсификации. Некоторые из них действительно имеют хорошую диверсификацию, но только по одному классу активов, например, фонд может быть ориентирован на энергетическую отрасль, драгоценные металлы, здравоохранение и т.п. Убедитесь, что все ETF в вашем портфеле совокупно обеспечивают широкую базу инвестирования в товарно-сырьевые рынки, акции, облигации и, возможно, иностранные фонды. Это - лучший способ добиться настоящей диверсификации.

Как и в любом случае, когда речь идет о ваших деньгах, проведение предварительного исследования имеет решающее значение. Пользуйтесь преимуществами, которые предлагает инвестирование в биржевые фонды, и старайтесь избегать вышеперечисленных ошибок. Когда это принесет свои плоды, вы будете довольны, что ваши усилия пропали не зря.