Контроль рисков в трейдинге фьючерсами

Одной из самых важных составляющих трейдинга товарными фьючерсами является дисциплинированность в выходе из убыточных сделок. Многие начинающие трейдеры попадают в эту ловушку — удерживают свои убыточные позиции слишком долго, надеясь на изменение рыночных тенденций.
Однако, чаще всего этого не случается, и они по спирали уходят во все больший «минус». В конечном итоге у них не остается другого выбора, кроме как выйти из рынка, так и не дождавшись разворота и потеряв весомую часть своего капитала.

Этого могло не случиться, если бы они применяли стратегии контроля рисков, типичные для опытных фьючерсных трейдеров. Соответствующие стоп-заказы рассчитываются и выставляются ими сразу же, в момент их входа на рынок. Несомненно, стоп-заказы должны быть частью плана трейдинга, который включает в себя цели по прибыли и регулирование стоп-заказов. Когда срабатывают стоп-заказы, трейдеры выходят из сделок с минимальными, приемлемыми для них потерями, и следовательно, потом совершают новую сделку. Это говорит о том, что опытные трейдеры заранее определяются с уровнем приемлемого риска, когда они заключают сделки. Они также понимают, что не все их сделки окажутся удачными, и что всегда существует вероятность как выигрыша, так и проигрыша.

Вследствие этого, следующий вопрос – как трейдер может определить точку для установки стоп-заказа? Согласно Брюсу Ковнеру, опытному трейдеру, фигурирующему в культовой книге «Маги рынка» (Market Wizards), можно использовать методы технического анализа для точного определения технических уровней, которые являются «мишенями» для размещения стоп-заказов. Однако он предупреждает о нюансах размещения стоп-заказов в рамках трейдинга на ликвидных рынках, что может привести к преждевременному закрытию сделок.

Иногда случаются ситуации, когда большое число трейдеров определяет одинаковые точки для постановки стоп-заказов. В этих случаях хорошей идеей может быть определение остановок в различных местах, применяя различные методы анализа. Тем не менее в ситуациях, когда такие точки стоп-заявок определить невозможно, у трейдера нет иного выбора, кроме как ставить стопы в этих явных точках графика.

Еще одним аспектом контроля рисков является определение процента капитала, которым трейдер может рисковать в каждой сделке. Обычно считается, что трейдер не должен рисковать более чем 5% своего торгового счета в одной сделке. В действительности же, предпочтительный уровень риска для каждой сделки составляет от 1% до 2%. Любой процент выше этого уровня приведет к слишком большим потерям для счета, если сделка пойдет не так. Ведь при таких условиях трейдер может потерять практически всё за короткое время, если он попал в полосу невезения и неудачно вошел в рынок несколько раз подряд.

В заключение, каждый фьючерсный трейдер должен анализировать предыдущие убыточные сделки для определения причин неудачи. Так он может понять свои ошибки и избежать их повторения. А иногда трейдерам, попавшим в полосу невезения, может понадобиться просто сделать перерыв в трейдинге, чтобы восстановить свое эмоциональное равновесие. А потом снова, забыв о горьком опыте, войти в рынок.