Интервью с Питером Брэндтом

Сегодня я хочу опубликовать свой вольный перевод интервью с Питером Брэндтом, автором книги “Дневник профессионального товарного трейдера” (Diary of professional commodity trader. Lessons from 21 weeks of real trading)

Интересен этот человек тем, что на протяжении нескольких десятков лет торгует на рынке фьючерсов и форексе со средней доходностью около 60%-70% годовых. По меркам индустрии профессиональных управляющих, это очень высокий результат.

Сейчас я читаю его книгу, которая представляет собой дневник в реальном времени, который он вел на протяжении 21 недели. Ценность книги в том, что в реальном времени он разбирает логику принятия решений, описывает свои эмоциональные реакции, и комментирует действия.

Чуть позже я сделаю подробный обзор книги, а сегодня публикую свой перевод интервью, опубликованного здесь - http://www.amazon.com/Diary-Professional-Commodity-Tr..

Думаю, вам будет интересно.

◘ Как получилось, что на протяжении стольких лет вы были успешны в трейдинге?

P.B. Ирония в том, что я не чувствую себя “успешным трейдером”, я все время ставлю себе все более высокие планки. Я самый строгий критик для самого себя. Поэтому, мне сложно говорить об «успехе» своей карьеры. Но, что касается моих результатов на протяжении многих лет – здесь есть 3 фактора.

Первое – я помешан на управлении риском. Я посвящаю больше времени и энергии правилам управления риском, чем всем остальным вещам. Управление убытками и убыточными периодами – приоритет номер один для меня.

Второе – мой подход к трейдингу достаточно прост. Мне не составляет труда определить точку входа. Это не значит, что сделка будет обязательно прибыльна, всего лишь то, что она должна быть в рынке.
Третье – я входил в трейдинг постепенно, работая над каждым из возможных его компонентов. Очень важно иметь понимание того, какой элемент является контролируемым, а какой – нет. Например, вы не можете знать наверняка, будет ли следующая сделка или серия сделок прибыльной или нет – это неподконтрольный вам фактор.
Знание того, что вы можете а что не можете контролировать, помогает устранить влияние эго в торговле.

◘ Как вы думаете, почему большинству трейдеров так трудно быть успешными?

P.B. На самом деле, не большинству трейдеров трудно, а ВСЕ испытывают трудности, но эти трудности – разные для разных групп трейдеров. (слово «вызовы» больше подходит здесь).
Трудности профессионального трейдера – следовать своему плану, уметь удерживать оптимальное состояние во время убыточных периодов, и плыть против течения.

Начинающие трейдеры, во всяком случае – первый год или два, испытывают те же трудности, что и собака, которая пытается ухватить свой хвост, все время его преследует и никогда не ловит.
Проблемы начинающих трейдеров кроются в трех причинах.
Первая – начинающий трейдер сосредоточен на поиске прибыльных сделок больше, чем на управлении убыточными. Разница между двумя этими подходами – огромная.
Если вы хотите получать прибыль в большинстве сделок, вы будете все время искать волшебную комбинацию индикаторов, идеальную торговую систему и т.д.

Вторая – начинающие трейдеры используют плечо крайне неосторожно. Если профессионал рискует, как правило, не более чем несколькими процентами от капитала в сделке, начинающий может рискнуть 10 а то и 20 процентами в одной сделке.
Третье – начинающие трейдеры не знают «свой рынок». Как торговать, если не знаешь что торговать и в каких ситуациях? С течением времени подходы могут меняться и дополняться, но начать нужно с четкого определения своей ниши.
К сожалению, многие трейдеры выбывают из игры раньше, чем успевают понять ее правила.

◘ Почему вы предпочитаете анализ чистой цены без индикаторов?

P.B. Я снимаю шляпу перед теми, кто успешно использует индикаторы. Но у меня нет времени на индикаторы по ряду причин. Индикатор – всего лишь производная от цены. Если я могу изучать первоисточник – ценовой график, зачем мне производная от него?

Допустим, я торгую золотом. Но, рынка для торговли индикатором RSI на золото не существует.

И потом, я минималист. Мой план должен быть настолько простым насколько это возможно. Индикаторы все усложнят.
В третьих – в некоторых ситуациях полагаться на индикаторы нельзя. Например, на сильных бычьих рынках, индикаторы будут показывать сильную перекупленность. Можно легко оказаться на неправильной стороне рынка, следуя RSI или стохастику.
Я уважаю тех, кто делает деньги, торгуя с помощью индикаторов, но сам лично считаю «индустрию» индикаторов фальшивой.

◘ Есть ли у вас четкие правила для взятия убытков и прибылей?

P.B. Абсолютно, всегда! Каждый раз, входя в сделку, я знаю как буду ей управлять.

◘ Что вы можете посоветовать тем, кто стремится стать профессионалами?

P.B. Мое первое предложение – забыть про трейдинг. Я бы не советовал становиться трейдером – это тяжелая работа. Я бы рекомендовал отдать средства в управление профессионалу с подтвержденной статистикой.

Но если вы твердо решили быть трейдером, то вот вам мои советы:

1. Требуется как минимум два года, чтобы освоиться в трейдинге. Торгуйте на симуляторе в это время.
2. Никогда не следуйте ничьим советам в трейдинге.
3. Не слушайте мнения о техниках торговли от тех, кто не является успешным практиком.
4. Большинство книг о трейдинге вредны.
5. Нет двух успешных трейдеров, которые торгуют в одном стиле. Каждый успешный трейдер опирается на индивидуальный стиль, соответствующий его сильным сторонам, темпераменту и характеру.
6. Рынок – великий учитель. Будьте готовы встретиться с чертами характера, которых, как вам казалось, у вас нет.
7. Ваш оппонент в трейдинге – не другой трейдер, а вы сами.
8. Успешный трейдинг – результат тяжелой работы. «Святого грааля» не существует.
9. Имейте реалистичные ожидания. Те, кто пытаются превратить 10.000 USD в миллион – потерпят неудачу с высокой вероятностью. Трейдеры фондов обычно делают в среднем 30% годовых.
10. Если, после года или двух вашего трейдинга, вам не нравится процесс – бросайте это дело.

Вот такое интервью.
Напишите свое мнение в комментариях!

Успехов всем и до новых постов!