ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ АНАЛИЗ — ИНСТРУМЕНТ ОПЫТНОГО ТРЕЙДЕРА

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ АНАЛИЗ — ИНСТРУМЕНТ ОПЫТНОГО ТРЕЙДЕРА

Рынок акций, как известно, реагирует на любые, даже самые малые, изменения политической, экономической и социальной ситуации в мире и стране. Именно поэтому перед началом работы необходимо научиться прогнозировать влияние мировых событий на рынок.

Выделяют два основных вида анализа: технический и фундаментальный анализ.

Технический анализ — это составление прогноза о будущих ценах на основе различных графиков, диаграмм и других элементов, которые образуются на рынке после колебаний цен. Проще говоря, он состоит из котировок предыдущих сессий и дает возможность спрогнозировать колебания цен на их основе.

Фундаментальный анализ намного сложнее, так как предполагает наличие определенных знаний и опыта у трейдера. Тем не менее, он дает следующие преимущества:

Отслеживание всех экономических и политических новостей;
Анализ статей, интервью, выступлений политических деятелей;
Изучение принятых резолюций, программ, социальной ситуации в странах и регионах;
Анализ экономической конъюнктуры страны и мира в целом;
Прогнозирование уровня инфляции, изменений валютных курсов, исполнения бюджета, роста безработицы и т. д.
Одним из наиболее важных видов фундаментального анализа является отраслевой анализ. Он позволяет выбрать наиболее перспективные отрасли, покупка акций которых будет наиболее выгодной для инвестора.

Все отрасли можно условно разбить на 3 группы в зависимости от характера их развития: растущие, устойчивые и циклические.

Устойчивые можно охарактеризовать стабильностью и независимостью от уровня инфляции, покупательской способности населения и т. д. Такие отрасли надежны, но практически не приносят дохода, так как при равномерном развитии редко встречаются значительные всплески и ощутимые падения цен. Соответветственно, акции компаний данной отрасли не заинтересуют инвестора. К подобным компаниям можно отнести те, которые занимаются производством товаров текущего потребления.

Циклические отрасли более привлекательны для инвесторов, так как они характеризуются ярко выраженным производственным циклом: стадия подъема сменяется застоем, затем кризисом, оживлением и, наконец, снова подъемом. К таким компаниям можно отнести производителей товаров длительного пользования.

Растущие отрасли способны принести наивысшую прибыль, но из-за неопределенности их развития риск достаточно велик.

Прежде чем приступить к фундаментальному анализу, стоит обратить внимание на возможность случайных событий, к которым можно отнести:

Природные катаклизмы (наводнения, землетрясения, ураганы). Они влекут за собой падение национальной валюты, что сказывается не только на валютных курсах, но и на курсах акций ведущих компаний. В качестве примера можно привести падение курсов акций в страховом секторе после наводнения на Дальнем Востоке в 2013 году.
Техногенные факторы. К ним можно отнести как масштабные катастрофы, так и крупные открытия. Первое, соответственно, вызовет рецессию, а во втором случае экономика сделает большой шаг вперед, что вызовет рост акций и национальной валюты. Примером может послужить крушение пассажирского самолета Boeing 777 в июле 2014 года, который упал на территории Донецкой области, что вызвало панику у представителей фондовой общественности. В результате этого индексы ММВБ и РТС открылись падением на 1,84% и 2,42% соответственно.
Политические события (революции, теракты). Примером может послужить введение санкций США против России из-за ситуации на востоке Украины, что вызвало снижение курса рубля по отношению к европейской валюте, падение индексов ММВБ и РТС, а также акций ведущих компаний страны.
Ожидаемые новости публикуются организациями, государствами и даже частными лицами в определенный момент. Учитывая тот факт, что большинство трейдеров следит за этими новостями и реагирует одинаково, можно с легкостью предсказать тенденции движения рынка.
К примеру, 16.06.2014 «Газпром» сделал заявление о переводе Украины на режим предоплаты за газ, и акции данной компании упали более чем на 2%.

Необходимо также понимать, что зачастую ожидаемые новости публикуются уже за прошедшие периоды, то есть аналитики прогнозируют ситуацию по каждому показателю, а инвесторы учитывают их при работе. В случаях, когда прогнозы не совпадают с реальностью, происходят резкие скачки валютного курса. Примером может послужить резкое падение курса рубля по отношению к евро и доллару в феврале 2014 года после того, как Министерство финансов заявило о готовности закупить валюту для пополнения резервного фонда.

Различные события оказывают разное влияние на динамику курсов акций и валют. По длительности они подразделяются на новости с длинным и коротким циклами жизни. Длинный цикл имеет продолжительность от нескольких недель и обусловлен общим состоянием экономики страны (показатели инфляции, процентные ставки, безработица). Короткий цикл может длиться от нескольких минут и является последствием тех или иных экономических показателей или политических событий.

Фундаментальный анализ — инструмент опытного трейдера. Для успешной торговли каждый трейдер должен внимательно следить за выходом новостей, чтобы всегда оставаться в курсе событий. Умение правильно проанализировать ситуацию на рынке позволит стать настоящим профессионалом на фондовом рынке.