Эксплуатация рыночной неэффективности

Я был менеджером в сфере бизнеса в течение более десяти лет прежде, чем стал трейдеров на полный рабочий день. В то время, я не понимал, как хорошо, что усилия, потраченные раньше, принесут пользу для моей более поздней торговой деятельности. Как оказалось, торговля на колебаниях сильно зависит от эффективного управления, от идеи через исполнение.

Трейдеры должны управлять как временем, так и информацией с большим мастерством. В конце концов, краткосрочные спекуляции отражают очень привлекательный принцип «время-деньги», который приведет к большей прибыли за короткий период времени, чем простые инвестиции. Но эта деятельность также быстро вызывает тяжелые потери, если не осуществлять постоянного вмешательства и регулирования.

Цель состоит в том, чтобы эксплуатировать рыночную неэффективность, которая показана через ценовые модели. Помня об этом, трейдеры-менеджеры измеряет соотношение дохода к риску, оставаясь защищенными и играя с полной отрешенностью от результатов. Они сосредотачиваются на оптимизации входа и выхода по всем другим соображениям, проводя позиции через лабиринты временных структур и перемещения рынков.

Прибыль требует гибкости, но не слишком многих торговых стратегий одновременно, так что трейдеры сосредотачивают свое внимание на надежной игре, использующей в своих интересах слабость толпы. Они понимают, что успех редко зависит от преследования перегретого рынка или игры на последних новостях. Они идут менее протоптанной дорожкой и ищут оригинальную игру, которая несет меньше риска. Они берут немного денег из рынка каждый день, зная, что это может, в конечном счете, принести значительное благосостояние.

Трейдеры-менеджеры проверяют временной характер каждой части рыночного дня, подстраивая позиции в соответствие с основными циклами рынка. Они всегда одним глазом смотрят на внешние события, которые могут превратить ралли в распродажу за считанные секунды. Они остаются информированными и ищут мнения, но доверяют только числам.

Торговое управление начинается с этого золотого правила: Хороший вход в плохие позиции делает больше денег, чем плохой вход в хорошие позиции. Рассмотрите стратегию «схватил деньги и убежал» вместо того, чтобы удерживать позиции через откаты и развороты. Увеличивайте размер позиции, чтобы взять существенную прибыль, но уходите быстро, чтобы управлять риском. Учитесь изменять размеры позиций, когда рыночные условия изменяются. Прежде всего, помните, что входить лучше всего в спокойное время и выходить во время повышенной активности.

Ищите сходства на каждом шаге пути, от подготовки до прибыли. Прогнозы значительно улучшаются, когда элементы различных форм анализа сходятся между собой. Предположите, что каждый новый элемент сходства повышает соотношение надежности сигнала к рыночному шуму в вашей торговой установке. Когда различные аспекты вашего анализа выстроятся в одну линию, то рыночная неопределенность может настолько быстро рассеяться, что ценовое прогнозирование становится абсолютно очевидным. Действуйте без колебаний, когда восстановления, Скользящие средние и трендовые линии вместе действуют в совершенном унисоне.

Идите перед толпой на откатах, и стойте за ней на прорывах. Будьте готовы двигаться против них, когда условия одобряют разворот. Оставайтесь в стороне, когда господствует замешательство или толпа не может определиться с направлением. Распознавайте эмоции через числа и станьте студентом психологии стада. Поймите, что каждая модель имеет свою точку прорыва, где толпа потеряет контроль, бросится бежать или покажет иррациональный ажиотаж. Найдите эту точку и исполните свою сделку непосредственно перед тем, как толпа сделает это.

Рыночные ордера подрывают торговое управление, потому что они заставляют нас преследовать рынок. С другой стороны, ордера усиливают дисциплину и стратегическое мышление в нашей игре. Они помогают нашему управлению, потому что они связывают решения с определенными числами. Например, рассмотрите вариант размещения ордера на открытие позиции на глубоком уровне восстановления и затем уходите. Он исполнится только в случае, когда появится возможность входа с низким риском.

Избегайте внешней информации, которая не повышает эффективности вашего исполнения. Никогда не смешивайте фундаментальный и технический анализ, потому что один обычно лжет, в то время как другой говорит правду. Не допускайте личного предубеждения, которое разрушит вашу торговлю. Конец мира может наступить скоро, но не в следующие 30 минут или следующие три дня.

Современная технология делает хорошего трейдера лучше, но она не поможет проигрывающему. Эффективное торговое управление зависит больше от чтения графического рисунка, нежели от покупки последнего программного обеспечения. Поскольку навыки управления растут, вы поймете, что системы исполнения становятся более прозрачными и менее срочными по отношению к вашей доходности.

И вы поймете, что ваша единственная цель, когда рынок открывается каждое утро, состоит в том, чтобы взять деньги толпы прежде, чем заберут ваши собственные.