Думай шире!

Принятие решений очень часто происходит в узком контексте – мы не сравниваем все доступные альтернативы, а разбиваем все задачи на части и решаем, сравнивая альтернативы внутри этих «частей».

Ресурсы мышления ограничены, и поэтому такой способ разбиения процесса принятия решений на части полезен во многих случаях. Но иногда он приводит к «изолированным» решениям, которые не согласуются между собой и приводят к неэффективным действиям, если посмотреть на ситуацию в целом.

Мышление в узком и широком контексте

Представьте, что вам предлагают такое пари – вы подбрасываете монетку и если отгадываете, как она упадет, то получаете 10 тысяч рублей, а если не отгадываете – отдаете пять тысяч рублей. Очевидно, что это довольно выгодная сделка, но многие люди откажутся от нее. Интереснее другое – процент согласившихся будет значительно больше, если вы предложите разыграть не одиночное пари, а серию из нескольких таких игр.

Людям, знакомым с теоремами из математической статистики, понятно, что когда можно сыграть несколько игр, то происходит уменьшение риска – полученный результат будет ближе к математическому ожиданию. С психологической же точки зрения это означает, что человек может переключиться на более широкий контекст и действовать в этом пари как рациональный экономический агент.

Можно отойти от этого придуманного спора к обычной жизни и заметить, что время от времени мы сталкиваемся с аналогичными возможностями, и, как правило, отказываемся от них, несмотря на выгодность (примеры – безбилетный проезд, знакомство с симпатичной девушкой, переход на новую работу). Причина этого в том, что мы рассматриваем каждую такую благоприятную возможность изолированно, а не как одну из многих «игр», с которыми мы столкнемся в течение всей нашей жизни.

Биржевая торговля: лес или деревья?

Ситуация, в которой неспособность мыслить в широком контексте приводит к нерациональным (и поэтому убыточным) решениям, является типичной в трейдинге. Опытный трейдер думает в широком контексте – каждая сделка является частью процесса торговли, в котором он совершает тысячи сделок, некоторые из которых прибыльны, а некоторые – убыточны. Неэффективный трейдер рассматривает каждую сделку в узком контексте – и поэтому старается заработать по каждой позиции, даже если рыночные условия показывают его ошибку и необходимость закрываться, пока убыток еще мал.

Именно узкий фокус является также и причиной того, что новички открывают позиции слишком большого размера – они не могут думать о торговле как о серии сделок: сделка, на которой они сейчас сфокусированы, и является «всей торговлей», поэтому и вкладываться в нее надо как можно сильнее.

Если трейдер научиться торговать, думая о каждой сделке в широком контексте, то ему будет намного легче придерживаться эффективных правил торговли вроде управления капиталом и ограничения убытков. Кстати, использование широкого контекста уменьшает и психологическое давление, так что и эмоциональные переживания по поводу убытков по отдельным сделкам не будут такими сильными, когда каждая позиция воспринимается по отдельности.

«Купить и забыть»

Лично я не одобряю стратегию «купить и забыть», но если уж вы решили следовать такому совету, то психология объясняет нам, почему так важна вторая часть этой стратегии, «забыть».

Смысл в том, что частая проверка ваших вложений как раз и соответствует мышлению в узком контексте – проверяя инвестиции каждый день, вы обращаете внимание на отдельные дни. Использование широкого контекста переносит фокус на длинные временные интервалы, так что вы меньше подвержены эмоциям и «перетряхиванию» портфеля.