Cкрытая сила анализа объема. Часть 2

Первую часть ищите ниже в новостной ленте.

Сила спроса проявляется в усилии и результате. Усилие было, конечно, очень серьезным, потому что объем был фактически ультра высоким. Это означает, что произошло значительное число сделок между покупателями и продавцами. Но каков результат этого усилия?
Результат состоит в том, что рынок закрылся на своих максимумах того дня, что означает, что покупатели ясно пересилили отчаянных продавцов. Когда происходит большое усилие, и на графике появляется много объема, мы знаем, что вовлечены Умные деньги, потому что они — крупные игроки, и они — те, кто может изменить курс спроса и предложения. Это — базовый пример, где Умные деньги решили, что LHG — ценный товар для покупки, и они вошли в рынок, чтобы поглотить объем продаж. Они — более сильная сторона. Слабые руки капитулировали. Это — то, почему я сказ

Каков результат усилия?
ал, что сила спроса появится на слабости. Если Умные деньги поглотили весь объем продажи, и все ордера продавцов выполнены, как цены могут пойти ниже? Ответ — никак. И если цены не могут понизиться, то они будут склонны к росту, потому что теперь нет никакого предложения нависающего над рынком.
Давайте рассмотрим то же самое понятие, только без прокола («выпуска пара» — blow-off).

Помните основные принципы анализа объема:

1 увеличенное предложение (и поэтому слабость) может произойти во время ценовой силы;
2 оценка результата усилия.

Снова мы будем использовать график цены акции LHG, но отметьте на сей раз, что бар с абсолютным максимумом имеет очень малый сжатый диапазон, а не стандартный «прокол», который мы привыкли наблюдать. (график под постом)

Во-первых, объем чрезвычайно высокий. Поэтому мы знаем, что есть много сделок, имеющих место и в свою очередь большое усилие в этот день. Поэтому, каков результат того усилия? Очень сжатый диапазон с завершением на минимуме и ниже открытия. Что это означает? Ясно продавцы пересилили покупателей. Покупатели, должно быть, были отчаянными, потому что цены были открылись с гэпом (gap) вверх, и они были наиболее вероятно отчаянными от ожидаемых хороших новостей.

Когда-либо слышали высказывание, “покупайте слух, продавайте факты”? Вы когда-либо задаетесь вопросом, почему цены понижаются после положительных новостей? Вы думали, что Умные Деньги знают факты или хорошие новости заранее и по этой причине они уже открыли длинные позиции? Я думаю так. Поэтому, когда о хороших новостях объявляют широкой публике, все более слабые руки в спешке вскакивают в рынок и начинают покупать, и Умные деньги пользуются возможностью, чтобы разгрузить свои позиции в момент силы спроса.

Посмотрите еще раз на график LHG. Цены уже были некоторое время в ап-тренде. Умные деньги уже купили раньше, потому что они знали то, что будет. Когда вышла новость, они зафиксировали свою прибыль и продали свои позиции всем опоздавшим. Сила покупок от опоздавших трейдеров была большой. Мы знаем это, потому что объем был высок. Но мощь продаж Умных Денег, твердо стоящих перед лицом большого наступления покупателей, была еще серьезней и вот почему дневной диапазон был настолько маленьким. Если бы Умные Деньги думали, что цены собираются пойти еще выше, то они не продавали бы, и у нас был бы широкий спред вверх. Но так как Умные деньги знали, что вероятность роста цены низка, они стояли на своем и просто сбывали свои предложения на продажу в слабые руки покупателей.

Давайте думать о том, о чем все те слабые руки думали к концу той сессии.

О! Вышли хорошие новости! Я купил акцию, но она понизилась к закрытию, и стоит дешевле, чем во время покупки. Так что у меня есть убыток».

Можно представить, как они чешут головы! Поскольку Умные деньги поглотили весь спрос, то нет последующего развития покупок. Все слабые руки внезапно занервничали. Любая небольшая слабость приведет к тому, что они будут выходить из своих позиций. Они ждут приблизительно несколько дней в недоумении. А потом — посмотрите на то, что произошло на 3-ий день после максимума. День снижения на увеличивающемся объеме. Слабые руки, которые купили на максимумах, получили своё, и выходят, пока они могут. Они уходят с еще одной потерей, но ни став более мудрым относительно того, почему цены не повышались на хороших новостях.

Таким образом всякий раз, когда Вы видите очень узкий диапазон на новых максимумах или понижениях, который сопровождается с крайне большим объемом, подумайте — может Умные Деньги торгуют в другую сторону? Они достаточно крупны, чтобы изменить тренд, таким образом, необходимо слушать их намерения.

Выше приведены два простых примера правильного анализа объема. Еще есть множество нюансов, которые необходимо усвоить, но главное помнить мантру анализа объема:

Каков результат усилия?

Лучшая книга по анализу объема и цены — Мастера Рынков, автор: Tom Williams, который является Ричардом Вайкоффом современной эры. 190 страниц его книги упакованы мыслями, как анализировать объем и цену, и я оцениваю «Мастера рынков», как одну из лучших книг о трейдинге, когда-либо написанных.

Продолжение следует…