Чтение ленты с Линдой Рашке

Иногда хорошо заново исследовать простое понятие, когда на рынках появляется подавляющая волатильность. Механические системы и паттерны полезны и даже необходимы для структуры, которую они налагают в организации данных, но надо узнать способы как «ожидать» сигналы входа, выходить из сделки вовремя, и отфильтровывать «плохие» трейды.
Учитесь следовать за ценовым действием рынка и читать сигналы, которые он дает. Это может стать строгой дисциплиной само по себе, и результатом будет большая уверенность, что трейд рабочий или нет.

Чтение ленты

«Техника трейдинга — просто способность путем исследования наблюдать и опыт распознать сигналы в каждой из нескольких фаз движения на рынке».

Джордж Дуглас Тейлор

Чтение ленты издавна относит к практике изучения старомодной ленты тикера и контролю цен, объема и колебаний, чтобы предсказать непосредственный тренд. (Это не означает способность прочитать цены на бегущей строке в нижней части экрана на CNBC!) Чтение ленты — не что иное, как контроль за действиями текущей цены и выяснение: цена собирается пойти вверх или вниз прямо сейчас? Это не имеет никакого отношения к техническому анализу, и связано со всем, чтобы относиться непредвзято. Даже самый начинающий наблюдатель имеет способность видеть, цены перемещаются выше или ниже в любой данный момент или, кажется, никуда не идут и двигаются боком. (Рынки не должны всегда идти куда-нибудь!) Также довольно легко наблюдать, что цена повышается и затем сказать, когда она прекращает повышаться — даже если это оказывается только мгновенной паузой.

Я знала сотни профессиональных торговцев в течение своей карьеры. Я не хочу разочаровывать Вас, но я знаю только двух способных обеспечить устойчивый заработок механической системой. Все те другие торговцы использовали некоторый тип рассуждения/усмотрения, неизменно включая наблюдение ценового действия — даже если только для того, чтобы переместить стоп вверх или вниз. Если Вы можете учиться следовать за ценовым действием, Вы будете в двух шагах впереди игры, потому что цена быстрее, чем какая-либо производная. Вы, возможно, слышали высказывание, «Единственная правда — текущая цена». Ваша работа в качестве трейдера станет в десять раз легче, как только Вы примете это. Это означает игнорировать новости, мнения и личные предпочтения. Наблюдение ценового действия может фактически быть очень запутывающим, если Вы идете как судно без парусов в океанском вопле. Вас будет бросать назад и вперед без умения ориентироваться и без ощущения цели.

Есть две главных уловки для чтения цены.
Первое: нужно наблюдать цену относительно другого «ориентира». Это — то, почему много торговцев используют «пивотные точки» (точки опоры) — и они работают! Это — самый легкий способ сказать, придвигается ли рынок поближе к или еще далеко от особого пункта. Это также, почему часто легче получить «ощущение» рынка, когда Вы открыли позицию — Ваш «отправной» пункт как правило будет Вашей ценой входа.

У некоторых ориентиров, таких как вершина колебания или цена открытия дня, будет намного больше значения, чем у тех пунктов, полученные при разных типах вычисления. (Некоторые числа могут иметь специальное значение для тех, кто вычисляет их, и я тот кто спорит, работают ли они.) Мне нравится концентрироваться на пивотных точках, которые видит весь рынок. Подведем промежуточный итог. Наблюдая цену, мы хотим знать следующее: как быстро, как далеко, и в каком направлении она изменяется. Требуется два пункта, чтобы измерить эти вещи. Каждый всегда будет текущей ценой, другой — пивотная точка.
Не наблюдайте цену ради наблюдения цены. Наблюдайте цену с намерением сделать что-то или ожидать определенный ответ!

«Исследование ответов… — почти безошибочный справочник по техническому положению рынка».

Rollo Tape (Ричард Вайкофф), 1910

Второе: наблюдайте за ответами/откликами рынка на особые условия, другими словами, ожидайте определенного поведения. Например, если рынок был очень неволатильным и только начинает пробивать торговый диапазон, можно было бы ожидать, что цена начнет ускоряться импульсивным способом и не сталкиваться с непосредственным сопротивлением. Или, если цена перемещается импульсивным способом на трендовом рынке и затем делает паузу, чтобы отдышаться на умеренной реакции, можно ожидать, что он затем продвинется дальше в направлении тренда. Когда есть особое поведение для ожидания, тогда легче наблюдать цену, чтобы видеть, действует ли она согласно ожиданиям.

Рынок не падает на дурных вестях? Находит поддержку после ряда повышений? Сталкивается с невидимой верхней стеной и резко отступает, что подразумевает сильное сопротивление? Это ответы рынка на определенные условия. Чтение ленты похоже на игру в теннис с наблюдением, как Ваш противник наносит ответный удар по мячу. Частью изучения динамики цены и приобретения трейдерского опыта заключается в постепенном обучении какого действия следует ожидать. Вы должны изучить, какой должен быть самый вероятный ответ или результат рынка. Всегда будет легче предвидеть событие или ответ, который происходит 70% времени, чем искать это, что происходит только 30% времени.

Однако, это может также быть прибыльная стратегия, когда данный сигнал или ожидаемый ответ терпят неудачу. Иногда неудавшийся сигнал может быть более прибыльным, чем нормальный ожидаемый ответ. Например, неудавшийся ответ мог бы быть сценарием, при котором цена консолидируется с более высокими лоу и более низкими хаями — классический паттерн треугольника. Можно было бы ожидать, что у резкого прорыва из торгового диапазона будет некоторое развитие. Однако, если цена только немного проникает через минимум и затем разворачивается вверх, цепнув объема и направленного импульса, и выходит вверх, то вполне вероятно, что произошел значимый разворот, и далее может развернутся намного больший рост цен.

Еще одна последняя уловка при наблюдении ценового действия состоит в том, чтобы учиться думать с точки зрения уровней. Думайте о S&P как о достижении уровня 1110, или низины 1060. Каждый шаг в десять пунктов является определенным уровнем. Используйте большие круглые числа в качестве ориентиров для уровней. Это не значит, чтобы Вы размещали приказы на этих числах. Это — всего лишь простой способ организовать данные, как профессиональные трейдеры делают это подсознательно.

Чтение ленты лежит в основе свинговой торговли. Ища краткосрочные шаги, основанные на цене производные индикаторы будут слишком запаздывать, чтобы быть значимыми. В конечном счете трейдеры должны испытать большое чувство свободы, когда они могут полагаться на простые графики, чтобы сформулировать стратегию или концептуальную дорожную карту в их головах — и движение на ленте скажет им, является ли их стратегия правильной.

Автор Линда Рашке