Бар за баром

Гари Дейтон является доктором психологии, трейдером и инструктором по торговле, а также основателем сайта TradingpsychologyEdge.com. Его новая книга «Торгуем внимательно» рекомендуется ведущими финансовыми сайтами.

Хотя многие трейдеры используют индикаторы, вроде Скользящих средних или MACD, понимание, как читать ценовое действие может добавить исключительно ценное качество вашей торговле. При соответствующем изучении и практике, ценовое действие может помочь трейдеру определять вероятное следующее
движение рынка. Давайте взглянем на недавнее ценовое действие на рынке фьючерсов S&P e-mini (ES), которое привело к быстрому и большому снижению. Мы рассмотрим не только ситуации, когда непосредственно происходит торговля, но также разберем, как ожидать торговые установки заранее, до фактического входа.
Фьючерсы S&P e-mini - один из самых популярных и наиболее ликвидных финансовых рынков, который торгует почти 24 часа в сутки в течение всей торговой недели. Хотя объем остается заметно ниже в течение азиатской и европейской торговых сессий, активность в течение этих периодов часто готовит почву для превосходной
торговли в течение американской сессии, когда объем и активность возрастают.

Подготовка почвы

На этом 5-минутном графике мы видим, что цена вошла в торговый диапазон за два с половиной часа до того, как открылась американская сессия. Он отмечен сплошными синими линиями на графике. В течение
азиатской сессии рынок также достигал максимума,
который отмечен пунктирной черной линией. Простые трендовые линии, подобно этим, привлекают наше внимание к местоположению заметного спроса и предложения. Когда рынок повторно посещает эти области, мы можем оценить, каким образом рынок, вероятно, будет реагировать, как только эти области достигнуты.

Доминирующая сила

Начавшийся в 9:35 бар (отмеченный 1) нам показывает,
что рынок делает сильное движение вверх в начале американской сессии. Объем растет и диапазон ценового бара расширяется. Это означает, что покупатели входят в рынок. На баре 2 мы начинаем приближаться к верхнему сопротивлению недавнего торгового диапазона. Мы видим, что диапазон этого бара не такого размера, как в баре 1 и закрытие происходит далеко от максимума. Объем также снизился.

Хотя это – нормальная ситуация при приближении вершины к уровню сопротивления, возникнув сразу после сильного движения в баре 1, это делает нас подозрительными к покупке на баре 1.
Бар 3 имеет более высокий максимум и более высокое
закрытие по сравнению с баром 2, но более низкий
минимум. Продажи привели к снижению рынка на этом баре, хотя покупатели действительно подталкивали
цены немного выше. На баре 4 покупатели вытолкнули
цену выше сопротивления торгового диапазона,
но не смогли удержать ее там. Вместо этого, мы видим закрытие бара близко к его нижней половине, и значительно ниже максимума и закрытия предыдущего бара. Это – было первый раз, когда мы видим такое поведение. Также, это происходит на увеличенном объеме. Это указывает, что продавцы продают на восходящем
движении наверху торгового диапазона.

Демонстрация слабости

Бар 5 показывает доминирование предложения над спросом, поскольку бар закрывается на своем минимуме и под минимумом предыдущего бара, а также ниже закрытий предшествующих трех баров (бары 2-4). Это – признак слабости. Бычьи рынки не ведут себя подобным образом. Следующий бар (бар 6) выглядит разворотным и закрывается выше. Означает ли это, что покупатели внезапно возвращаются в рынок и собираются продвинуть цену выше? Вряд ли, поскольку бар 6 закрывается под вершиной торгового диапазона
и под максимумами последних трех баров и не демонстрирует увеличения объема, которое необходимо, чтобы преодолеть очевидное наращивание предложения в этой области.

Выброс и короткие сделки

Короткая позиция открывается на закрытии бара 7. Совершив, так называемый, выброс вверх, рынок продвинулся выше торгового диапазона, сформированного в течение азиатской сессии, только чтобы отступить обратно под сопротивление. Теперь объем немного подрос, указывая, что продавцы держат ситуацию
под контролем. На баре 9 мы видим слабую попытку совершить ралли.
Обратите внимание на низкий объем и узкий диапазон бара. Это означает отсутствие спроса и показывает, что рынок не способен расти
после торговли в течение 40 минут в этой области. Это будет другим подходящим местом для размещения короткой позиции.

Затем рынок падает. По мере того, как он приближается
к основанию торгового диапазона, объем увеличивается
и диапазоны ценовых баров расширяются,
с закрытиями на минимумах – все это указывает на сильное предложение. Поскольку рынок пробует корректироваться
вверх на баре 13, но это выглядит очень неуверенно из-за недостатка объема и очень слабого закрытия, нам представляется еще одна возможность для открытия короткой позиции. Затем рынок стремительно падает.

Движение закончено

Большой диапазон и тяжелый объем происходят на баре 15, сопровождаемом баром с узким диапазоном
и восходящим баром (бар 17). Это указывает, что нисходящий поток закончился, и из-за того, что движение было резким, дальше вероятно ралли или продолжительный боковой диапазон торговли. Бары 21 и 22 подтверждают, что нисходящее движение закончено и пришло время закрыть короткие позиции, если этого еще не сделано.
Чтение рынка через его действия - ценовые бары и объем, является превосходным навыком для любого трейдера. Подобно любому навыку, это требует соответствующего изучения и практики.