«11. Рыночный анализ имеет второстепенное значение»

(Цикл «Убеждения лучших трейдеров»)

Наиболее сильное различие между новичками рынка и лучшими трейдерами состоит в их отношении к рыночному анализу. Новички считают, что составление прогноза о поведении рынка является первостепенным вопросом в трейдинге. Топ-трейдеры ставят на первое место торговую дисциплину и управление капиталом.

Слишком большое внимание к рыночному анализу

Пожалуй, главным заблуждением начинающих спекулянтов является их убеждение в том, что наиболее важным фактором в достижении успеха на бирже является определение бумаги, которая «стрельнет». Поэтому они прилагают основные усилия на проведение рыночного анализа – составления прогноза о будущем движении рынка.

На начальном этапе торговой карьеры спекулянты сосредотачивают внимание на поиске прибыльных торговых стратегий (в лучшем случае), а иногда и просто следуют рекомендациям рыночных гуру или советам неизвестных участников трейдерских форумов.

При этом вопросы управления капиталом и психологии торговли, как правило, откладываются на потом или просто игнорируются.

Дисциплина, контроль над риском, управление капиталом
По мере приобретения торгового опыта трейдер начинает понимать, что первостепенное значение имеет не нахождение наилучших точек входа и выхода, а создание полноценной торговой стратегии, которая бы включала методы управления риском (использование стоп-лосс приказов, определение размера позиций).

Кроме того, опытные трейдеры стараются оптимизировать влияние человеческого фактора на свою торговлю – автоматизируют те процессы, где психологические компоненты могут привести в негативным результатам. Например, используют автоматические стоп-лосс приказы. Или, наоборот, отказываются от использования роботизированных торговых систем, если вырабатывают определенную интуицию относительно рынка.

При этом нельзя сказать, что можно достичь успеха в биржевой торговле, совсем не прогнозируя движения рынка. Необходимым элементом любой торговой системы является генерирование торговых сигналов в ситуациях статистического преимущества (когда шансы на получение прибыли особенно велики). Таким образом, любая хорошая торговая система использует элементы прогнозирования рынка.

Проблема же начинающих трейдеров состоит в том, что иногда они ошибочно полагают, будто рыночный анализ является самым важным или даже единственным элементом торговой системы, забывая о других составляющих успешного трейдинга.

Убыточный вывод: Заработав деньги, трейдеру приходится заботиться об управлении капиталом и о психологических аспектах. На начальном же этапе торговли важна доходность инвестиций.

Прибыльный вывод: Топ-трейдеры придают рыночному анализу второстепенное значение, уделяя большее внимание торговой дисциплине и управлению капиталом.